By Finanzas gy alcxmamanicoila 1 110R6pp I S, 2011 g pagos 1 . ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO: Es maximizar los componentes de la cartera para que el rendimiento obtenga un nivel de riesgo aceptable. 2. ANULACIÓN DE LA PRIMA: Expresión de la prima a plazo en escala anual. En términos absolutos, el descuento del peso es mayor que la prima de dólar. 3. BACK-TO BACK-LOANS: Estos surgieron primero para evadir los controles cambiarios y después para reducir el costo del fondeo, puede ser útil para obtener una comprensión más profunda del swap. 4. CIERRE DE LA POSICIÓN A PLAZO: cancelación de la posición antes de la fecha plazo. 5.
PRIMA DE RIESGO: Es la cantidad de la inversión que adquiere un riesgo volátil. ual entre el preco 5. DESCUENTO A p ors forward de un activo, el este es mayor. 7. RIESGO DE COBE LIRA: d frecer contratos de plazos prolongad un acontecimiento adverso contra el qu sgo pretende protegerse, ocurra antes de que le establezca la cobertura. 8. INGENIERÍA FINANCIERA: Construyen instrumentos complejos con un perfil de riesgo-rendimiento deseado g. RIESGO POLÍTICO: Son los movimientos o alteraciones que el obierno puede aplicar, como controles al movimiento del capital, lo que haría imposible la ejecución d SWipe page del contrato forward. 0. INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO: ES un instrumento cuyo valor proviene de un activo subyacente (mercancías básicas, acciones, índices accionarios, tasas de interés, dlvisas). 1 1 . RIESGO SISTÉMICO: Este es provocado por eventos fortuitos. En caso de una crisis financiera mundial de grandes proporciones, el incumplimiento de algunas instituciones importantes podría provocar a su vez incumplimientos en cadena y un derrumbe otal del sistema. 12. MERCADO DE DIVISAS A PLAZO: Este se utiliza como el cambio de divisas durante las primeras 48 horas establecidas en el contrato. 3. MERCADO EXTRABURSÁTIL (OTC): En estos mercados los contratos están hechos a la medida de acuerdo con las necesidades del cliente y las salvaguardas que aseguran su cumplimiento dependen de la relación entre las partes contratantes. 14. SWAP DE DIVISAS: ES el acuerdo estipulado para intercambiar cantidades de divisas en una fecha estipulada. 15. MERCADO ORGANIZADO (BURSÁTIL): son mercados rganizados en donde los contratos estándar y la casa de compensación de la bolsa garantizan su integridad. 6. SWAP DE TASAS DE INTERÉS: as partes contratantes intercambian los flujos de efectivo que corresponden a dos activos de financieros sin intercambiar dichos activos. 17. PARIDAD DE LA TASA DE INTERÉS: Ecuación según la cual el diferencial de las tasas de interés en I PARIDAD DE LA TASA DE INTERÉS: Ecuación según la cual el diferencial de las tasas de interés en las dos monedas debe compensar exactamente la prima a futuro de la moneda más fuerte. 8.
SWAP DEALER: Calcula los puntos swap, tanto a la compra como a la venta. para el dealer significa compra la moneda base y recibir la moneda extranjera. 19. PERFIL DE RENDIMIENTO: Indica la ganancia o pérdida del tenedor de una posición financiera en función al precio del activo; el cual puede ser representado en una gráfica. 20. SWAP FORWARD-FORWARD: consiste en comprar una divisa a un palazo y venderla a otro plazo. Es útil para amarrar hoy el resultado financiero de dos operaciones futuras en divisas. 21 .
SWAP SPOT-FORWARD: ES el tipo de transacción que quivale de un contrato que se divide en: una al contado y la otra a plazo, ósea que si compro un millón de dólares al contado y los vendo a plazo en tres meses se convertirán a pesos. 22. PLAIN VANILLA SWAP: Son swaps genéricos, que pueden crearse a la necesidad del cliente. 23. SWAP-IN DE DOLARES: Es un contrato que toma posesión de dólares por un tiempo a cambio de entregar la cantidad equivalente en su moneda nacional. 24. SWAP-OUT DE DÓLARES: Toma de posesión de moneda nacional por un periodo especificado a cambio de dólares 31_1f3
