By Apunte de Economía Dirección General de Estudios EVOLUCION DE LOS MEDIOS DE PAGO DISTINTOS AL EFECTIVO EN EL ECUADORI Apuntes de Economía No. 44 Elaborado por: Carlos Andrade Abril, 2004 Resumen Con base a las reformas del sistema de pagos iniciadas por el Banco Central del Ecuador en junio de 2000, el presente trabajo realiza una descripción y evaluación de los principales medios de pago distintos al efectivo.
El esquema analítico considera lo ncionales, como PACE 1 orss cheques y efectivo, y o transferencias , el electrónicas de fond En nco Central del Ecuador se ha const ve para el desarrollo funcionamiento efe pago que aseguren el cumplimiento de la política financiera que contribuya a la estabilidad y fortalecimiento de los mercados financieros.
Por otra parte y con aplicaclón al Decreto Ejecutivo 571, de 11 de julio de 2003, que reglamentó el pago de remuneraciones de los servidores públicos a través del Sistema de Pagos Interbancario del Banco Central del Ecuador, provocó la disminución de cheques, debido a que la acreditación de las remuneraciones de los empleados, funcionarios y sewidores públicos, se realiza en las cuentas corrientes o de ahorros de las instituciones bancarias, sociaciones mutualistas y cooperativas de ahorro y crédito.
La evolución de los pagos electrónicos en el Ecuador, frente a ciertos países de la región como: México, Argentina, Brasil y Colombia, refleja un desarrollo positivo, a pesar que su uso es aún muy limitado. Clasificación JEI_: E5,G1 ,N2, Documento revisado y autorizado por el Director General Bancario, Mauricio Ullrich. Las opiniones contenidas en este documento corresponden exclusivamente al autor y no necesariamente representa el punto de vista del Banco Central del Ecuador. Banco Central del Ecuador, 2004 Abstract Based on the payments system reforms implemented by the Central Bank of Ecuador on June 2000, this paper makes a description and evaluation of the maln forms of payment, other than cash. The analytical scheme considers the conventional forms of payment, such as checks and cash, and the non traditional, as electronic funds transfer.
On the other hand, the enforcement of the Executive Decree 571, ofJune 1 1, 2003, which instruments the payment of public wages through the Central Bank’s Interbank Payments System caused a reduction in the degree of usage of checks, since the payment of public sector ages is carried out by a direct transfer to their current or savings accounts. The evolution of electronic payments in Ecuador, compared to other countries in the region as: Mexico, Argentina, Brazil, and Colombia, reflects a positive development, although its use is Still limited.
In this sense, the Central Bank of Ecuador has become the key institution for the development and effective functioning of the payments system which guarantees the fulfilment of the financial policy that contributes to the stabilty and strengthening of the financial markets. INDICE DE CONTENIDO . 2 Resumen Ejecutivo 2 OF . 2 Resumen Ejecutivo 3 1. Introducción…. 5 2. Implicaciones de las reformas al sistema de pagos 8 3. Sistema de Pagos Interbancario (SPI) 10 5. Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito: . 18 6. Sistema Nacional de Cámaras de Compensación. 19 6. 1 Breve reseña histórica:………….. ?? 19 6. 2. Cámaras de Compensaclón de . 21 7. Efectivo…… Cheques: 24 8. Cajeros Automáticos . 25 g. Conclusión — 27 10. Referencias Bibliográficas…. . . 29 Anexo 1: Glosario de Términos: 31 Anexo 2: Instituciones participantes en el Sistema de Pagos Nacional. 33 2 Instituciones Participantes en el Sistema de Pagos Nacional.. Resumen Ejecutivo En el Ecuador la principal actividad del sistema de pagos ha consistido fundamentalmente en la compensación de resultados derivados de la liquidación de cheques y operaciones efectuadas en el mercado interbancario por las instituciones del sistema financiero.
Durante la primera mitad de la década de los noventa, el sistema de pagos permaneció inalterable debido a la utilización tradicional de medos convencionales de pago como el cheque y efectivo por parte de los agentes económicos de los sectores público y privado. or su parte, las instituciones financieras realizan sus transferencias de fondos, a través de medios físicos (papeletas), que son presentadas en las ventanillas del Banco Central del Ecuador y en forma electrónica por medio del uso del Swift y disquete.
Estos medios son los más utilizados por las entidades bancarias y financieras. En junio de 2000 el Banco Central del Ecuador; inició la ejecución del Proyecto «Reformas al Sistema de pagos’ , orientado a la implementación e instrumentación de nuevos mecanismos electrónicos de pago para que las instituciones financieras privadas y las entidades del sector úblico que mantienen sus cuentas corrientes en el Banco Central del Ecuador realicen su gestión transaccional de cobros y pagos en forma ágil y segura.
Un sistema de pagos seguro y eficiente contribuye a la efectividad de la política monetaria, a la estabilidad del sistema financiero y al buen funcionamiento de la economía en su conjunto. Igualmente, comprende los pagos efectuados medlante efectivo y los realizados sn efectivo, estos últimos se llevan a 40F los pagos efectuados mediante efectivo y los realizados sin efectivo, estos últimos se llevan a cabo en los sistemas de ransferencias electrónicas.
Los sistemas de pagos distintos al efectivo pueden ser claslficados en sistemas de pago de alto y bajo valor. Los sistemas de pago de alto valor son generalmente administrados por los Bancos Centrales, mientras que los de bajo valor, que comprenden los diferentes medios de pago ofrecidos por el sector financiero, tales como cheques, débitos directos, transferencias de bajo valor, etc. , son compensados a través de cámaras de compensación y generalmente se liquidan mediante los sistemas de alto valor.
El Banco Central del Ecuador es el administrador del Sistema de Pagos. Su responsabilidad es evaluar y mejorar los instrumentos y mecanlsmos de pago existentes a través de la innovación de servicios financieros y consecuentemente emitir las correspondientes normas legales, a fin de garantizar la eficiencia y seguridad en la gestión de cobros y pagos por parte de los agentes económicos y, de esta manera establecer estadísticas financieras que permitan observar la evolución de los agregados monetarios.
El proceso de crecimiento y desarrollo en que se encuentra la economía ecuatoriana ha puesto de manifiesto la necesidad de modernizar los mecanismos e pago para la tramitación y ejecución de la gestión transaccional entre personas naturales y/o jurídicas. Por esta razón, para la comprensión de la reforma del Sistema de pagos, es necesario iniciar por su automatización y conformación en un sistema nacional de pagos.
Asimismo, el Banco Central del Ecuador como administrador de los distintos mecanismos de pago, cuya automatización ha permitido simplif s OF automatización ha permitido simplificar los procesos actuales, que conlleva implícito un incremento en la agilidad de las operaciones, reducción de costos transaccionales y una mayor eficiencia el sistema.
El funcionamiento continuo del proceso de compensación y liquidación diaria de pagos y valores; garantiza el sano desempeño del sistema financiero y evita disturbios generalizados que podrían afectar su estabilidad. En cuanto a la gestión de riesgos de liquidez, la automatización permite un mejor control de los riesgos sistémicos por parte del Banco Central del Ecuador, así como la posibilidad de actuar oportunamente ante una situación de potencial ruptura de la cadena de pagos.
El sistema de pagos es el componente esencial del sistema financiero, a través del cual se asegura la integración e los mercados financieros; sin embargo, este no está exento de los fallos del mercado que puede dar como resultado grandes perturbaciones; igualmente, las debilidades del sistema de pagos pueden exponer a los participantes en el mercado a riesgos financieros. La instrumentación práctica y operativa del sistema de pagos puede describirse como un proceso continuo de interacción entre los sistemas de pagos del Banco Central del Ecuador, las instituciones financieras y el público.
En dicho proceso secuencial, el BANCO CENTRAL DEL ECUADOR determina e implementa sistemas electrónicos de pago, a la vez el público or medio de las instituciones financieras se adapta a estos nuevos medios de pago. De esta manera, los resultados pueden describirse como equilibrios endógenos que resultan del proceso de interacción entre los diseñadores 6 OF describirse como equilibrios endógenos que resultan del proceso de interacción entre los diseñadores y administradores de los sistemas de pago y los demás agentes económicos.
Las reformas al sistema de pagos ecuatoriano introdujo un nuevo medio de pago (Sistema de Pagos Interbancario), en el que, al 31 de diciembre de 2003, tramitó 1 • . 428. 31 órdenes de pago por un monto de 542. 6 millones de dólares, evidenciando una sustitución de medios electrónicos por medios convencionales de pago como el efectivo y cheque.
Igualmente, se observó un incremento en la apertura de cuentas corrientes, de ahorro y especiales por parte de los funcionarios y servidores públicos que deben mantener una cuenta para recibir sus remuneraciones, con lo que aumento el nlvel de bancarización del país. La implementación del sistema de pagos del sector público (SPI- SP) permitió a los servidores públicos recibir sus acreencias or concepto de remuneraciones en cuentas corrientes o de ahorros de las instituciones bancarias, asociaciones mutualistas y cooperativas de ahorro y crédito.
La intervención de las instituciones financieras en este esquema de pagos ha fomentado una mayor participación de las cooperativas de ahorro y crédito, que en número de 29 vienen prestado este servicio a sus clientes, por su parte existen 6 asoclaciones mutualistas que igualmente realizan esta gestión de pagos y 24 instituciones bancarias se encuentran prestando el servicio de acreditación a cuentas corrientes y de ahorros.
La instrumentación del Sistema de Pagos Netos ha permitido a las instituciones bancarias y financieras realizar transferencias de fondos de alto valor, y que en parte han sustituido las transferencias presentad fondos de alto valor, y que en parte han sustituido las transferencias presentadas por medios físicos. Una vez que se implemente el Sistema de Pagos en Línea de tipo home banking, las entidades financieras e instltuclones públicas podrán efectuar su gestión transaccional directamente desde sus estaciones de trabajo en línea y en tiempo real. EVOLUCIÓN DE LOS MEDIOS DE PAGO DISTINTOS AL EFECTIVO EN EL ECUADOR carios Andrade H2*. Introducción En el Ecuador la principal actividad del sistema de pagos ha consistido fundamentalmente en la compensación de resultados derivados de la liquidación de cheques y operaciones efectuadas en el mercado interbancario por las instituciones del sistema financiero.
Durante la primera mitad de la década de los noventa, el sistema de pagos permaneció Inalterable debido a la utilización tradicional de medios convencionales de pago como el cheque y efectivo por parte de los agentes económicos de los sectores público y privado. Por su parte, las instituciones financieras ealizan sus transferencias de fondos, a través de medios físicos (papeletas), los cuales son presentadas en las ventanillas del Banco Central del Ecuador y en forma electrónica por medio del uso del Swift y disquete.
Estos medios son los más utilizados por las entidades bancarias y financieras. En junio de 2000 el Banco Central del Ecuador; inició la ejecución del proyecto «Reformas al Sistema de Pagos», orientado a la implementación e instrumentación de nuevos mecanismos electrónicos de pago para que las instituciones financieras privadas y las entidades del sector público que mantie s corrientes en el Banco S Central del Ecuador realice ransaccio mantienen sus cuentas corrientes en el Banco Central del Ecuador realicen su gestión transaccional de cobros y pagos en forma ágil y segura.
El sistema de pagos comprende el conjunto de Instrumentos, procedimientos e instituciones que permiten las transferencias de dinero entre los agentes económicos. Un sistema de pagos seguro y eficiente contribuye a la efectividad de la política monetaria, a la estabilidad del sistema financiero y al buen funcionamiento de la economía en su conjunto. Igualmente, comprende los pagos efectuados mediante efectivo los realizados sin efectivo, estos ultimos se llevan a cabo en los sistemas de transferencias electrónicas. Los sistemas de pagos distintos al efectivo pueden ser clasificados en sistemas de pago de alto y bajo valor.
Los sistemas de pago de alto valor3 son generalmente Las opiniones contenidas en este documento corresponden exclusivamente al autor y no necesariamente representa el punto de vista del Banco Central del Ecuador. C Banco Central del Ecuador, 2004. Agradezco los valiosos comentarios de: José Cucalón de Ycaza, Presidente del Comité del Sistema de Pagos, Mario Guadamillas Experto en Sistemas de pago del Banco Mundial, José Antonio García Experto en Sistemas de Pago del CEMI_A y Alberto Valencia, Asesor del Banco Central del Ecuador.
Igualmente, aprecio la colaboración de: Rodrigo López, Dalila Mera, Roberto Jaramillo, Luis Chalco, Milton Benavides, Miriam Ortiz, Maritza Rivera, Janeth Galarza, Marco Torres, Jaime Guzmán, Ramiro Garcés, Roberth Viveros y Mónica Maldonado, compañeros de la institución. Además, dejo constancia de mi reconocimiento a Rubén Gattelet funcionario del Banco Central de la República Argentina, quien c e la República Argentina, quien como Asesor del CEMLA inició con funcionarios del Banco Central del Ecuador las reformas al sistema de pagos del país.
Finalmente, dejo constancia de mi reconocimiento a Pablo Narváez V. , quien como compañero y Director de Servicios Bancarios Nacionales supo compartir sus conocimientos sobre sistemas de pago. es evaluar y mejorar los instrumentos y mecanismos de pago existentes a través de la innovacion de servicios financieros y consecuentemente emitir las correspondientes normas legales, a fin de garantizar la eficiencia y seguridad en la gestión de obros y pagos por parte de los agentes económicos y, de esta manera establecer estadísticas financieras que permitan observar la evolución de los agregados monetarios4.
El proceso de crecimiento y desarrollo en que se encuentra la economía ecuatoriana ha puesto de manifiesto la necesidad de modernizar los mecanismos de pago para la tramitación y ejecución de la gestión transaccional entre personas naturales y/o jurídicas. Por esta razón, para la comprensión de la reforma del Sistema de Pagos, es necesario iniciar por su automatización y conformación en un sistema nacional de pagos. Asimismo, el Banco Centra
