Algodones de cr

Algodones de cr gy smurillag Aeza6pR 02, 2010 10 pagos GESTIÓN FINANCIERA I ANÁLISIS FINANCIERO ALGODONES DE CR INTEGRANTES: Laura Andrade Sergio Briceño Daniela Carmona Silvia Murillo Balance General ACTIVOS CIRCULANTE caja Bancos cuentas por cobrar Inversiones temporales Inventarios Total Circulante FIJO NETO Activo Fijo Bruto depreciación acumulada Total fijo TOTAL ACTIVOS PASIVOS CIRCULANTE Proveedores Otras deudas no comerciales Deuda bancaria c. p.

Total Circulante LARGO PLAZO Hipotecas otros acreedores Deuda Bancaria TOTAL PASIVOS PATRIMONIO capital s utilidades PACE 1 10 Retenidas Reservas T I p Y PATRIMONIO Análisis Vertical Análi 2007 2005R vs 2006R 2006R vs 2 ominal Relativa Nominal Relativa Nominal Relativa Nominal Relativa $230 $6. 420 $51. 840 $5. 260$27. 550 $91. 300 $800 33. 840 2,5% $4. 680 $41 $125. 390 5780 1,7% 54. 830 2,1% 53. 650 18,4% 559. 660 $158. 570 1,6% 68,5% $570 ($2. 580) $22. 620 ($580) $14. 060 $33. 520 (520) $990 SI 5. 190 (51. 030) $18. 050$33. 00 -2,5% Balance General $168. 460 $171. 420 $149. 700$2. 960 ($46. 910) ($70. 510) ($76. 890) ($23. 600) $121. 550 $100. 910 31 ($20. 640) $212. 850 $226. 300 $231. 380 $13. 450 (521. 720) ($6. 380) 6,3% $5. 080 ALGODONES DE C. R. $59A20 $12. 80 342400 $114. 800 27,9% 335. 660 SI 4. 850 338. 550 389. 060 1 6,6% 17,0% $44. 710 SI 4. 850 $38. 550 $98. 110 19,3% ($23. 760) SI . 870 4,4% 16,7% ($3. 850) -9,1% 42,4% ($25. 740) -22,4% 39. 050 $0 $0 $9. 050 25,4% 20F 10 so $2. 920 $5. 080 ,4% Análisis Vertical y Horizontal 148,4% $7. 340 41 3,5% ($1. 10) $44. 650 $13. 450 9,7% 2,2% ALGODONES DE C. R. Estado de Resultados Análisis vertical Estado de Resultados 2005 2006 2007 Análisis Horizontal RAZONES FINANCIERAS 2005R vs 2006R 2006R vs 2007R Nominal Relativa Nominal Relativa Nominal Relativa Nominal Relativa Nominal Relativa Ventas Costo ventas Utilidad Bruta Gastos Operativos Utilidad Operativa Gastos financieros Utilidad antes impuestos Impuesto renta IJtilidad Neta $150. 680 $208. 280 $248. 040 $57. 600 19,1 % $66. 720 44,3% 593. 930 $1 27. 550 333. 620 36. 140 5,4% 37. 060 (5920) -3,2% (51. 40) 7,5% $248 7,5% $372 7,5% 583. 960 $114. 350 $30. 390 36,2% 358. 010 17 $6. 480 4,3% 32. 550 0 I $3. 930 0 $20. 090 93. 090 48,3% $27. 400 SI 8. 550 7,5% $8. 850 $3. 540 2,1% $2. 370 9,1% $620 3,2% $l . 750 $742 25,6% ALGODONES DE C. R. Razones Financieras Liquidez Endeudamiento 570. 000 1,62 $60. OOO $50. OOO 1,41 veces por ar,0 1 AO 1,20 0,94 0,80 0,80 $10. OOO $$(23. 500) $(10. 00) $(20. 000) S(30. OOO) Capital Neto de rabajo Razón circulante Prueba del ácido 2005 $(23. 500) 0,80 0,56 2006 $36. 330 1,41 0,94 2007 $60. 460 1,62 1,01 0,56 $36. 330 $60. 60 0,50 0,40 0,20 0,00 0,00 Deuda Endeudamiento Cobertura de intereses 2005 0,85 5,66 1,33 2006 0,66 1,95 1,41 1,00 1,01 veces 1,50 5,00 1,80 5,00 5,65 340. 000 Miles de Dólares $30. OOO $20. OOO 4,00 1,00 3,00 1,95 2,00 1,33 0,85 1,41 0,66 1,91 1,48 0,66 2007 0,66 1,91 1,48 ALGODONES DE C. R. Razones Financieras de Gestión Según Cobro Días al año 150 129 130 2,92 3,00 Según Pago Días 350 321 2,63 2,50 40F 10 Rotación de las cuentas por pagar ,50 -10 Periodo medio de cobro Rotación de las cuentas por cobrar 2005 124 2,91 2006 129 2,80 2007 130 2,77 2,50 2005 321 1,12 2006 137 2,63 2007 126 2,85 0,00 Veces 2,80 200 ALGODONES DE C. R.

Razones de Gestión Según Inventario 170 2,42 158 2,45 Según Activos 4,00 3,50 3,00 2,50 3,41 2,18% 2,29% porcentaje 52,00% 50,00% 48,58% Margen de utilidad bruta Margen de ventas de explotación Margen neto de utilidad 2005 55,72% 17,22% 2,61% 2,37% 2006 54,90% 13,60% 2,37% 2,00% 0,00% Rendimiento sobre inversión de explotación Rendimiento sobre la inversión total Rentabilidad sobre el capital 2,14% 2007 11 2,14% 005 12,19% 2006 6,45% 60F 10 2007 2,29% Rendimiento sobre la Inversión RAZONES «DUPONT» RSI: y RAT 2,6% 2,4% 2,3% 1,4 RAT: Rot (act, inv)Y PMC 131,0 130,0 129,0 3,4 2,2% 1,8% 128,0 2,1 126,0 125,0 124,0 127,0 Días al ano 2,5 Veces al año 1,1 Veces al año 1,1 Porcentaje 1,7 1,7 ,2 1,1 123,0 122,0 121,0 123,9 200 s 128,7 200 6 130,1 200 7 120,0 0,7 19,6% 20,4% 51 ,4% Porcentaje Impuesto sobre la Renta Incidencia Gastos Financieros Incidencia Gastos Administrativos Incidencia Gastos Ventas 2,6% 2005 1,7% 18,9% 19,6% 2,6% 17,2% 55,7% 10 2,4% 12,2% 11,8% 6,7 66,1% 65,6% 1,91 2005 6,7 5,66 2006 1,95 66,1% 2007 2,9 1,91 Rendimiento sobre la Inversión Operativa (RSIO) Tasa de Interés 2005 12,2% 2006 13,4% 2007 11,8% 12,2% ALGODONES DE C. R. DIAGRAMAS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA 2005 2006 2007 rentabilidad, pues aunque la utilidad creció en términos absolutos, lo hizo a una tasa menor al crecimiento de las ventas. • La causa de la caída en la rentabilidad medida por medio de la utilidad neta como porcentaje de ventas, es un incremento relativo del costo de ventas principalmente en el año 2007 respecto del 2006. ?? Este aumento en los costos excedió los ahorros prevenientes de una reducción en los gastos financieros omo porcentaje de las ventas. Situación Financiera Conclusiones • Se desconoce tanto el giro del negocio (si la actividad es comercial, agrícola, de manufactura, etc. ) como los parámetros financieros del sector o industria al que pertenece. • Sin embargo se observan márgenes de utilidad y rotación de activos muy bajos. • Si la empresa va a aumentar su rentabilidad para mantener su viabilidad financiera a largo plazo deberá incrementar ya sea su margen de utilidad (mediante reducción de costos, aumentos de precios o ambos), la rotación de sus activos (básicamente incrementando el volumen de ventas), o ambos.